金融市場陷入短期思維主義

金融市場是社會運作的關鍵，但我們相信這個市場正面臨威脅。一直以來，公眾普遍認為犧牲環境及社會，以提升短期表現、推動增長、減少風險及增加財務回報是合理的做法。 

不過，此短期思維造成的問題正在變得明顯。金融市場的正常運作需要依賴健康的經濟及社會，氣候變化、生物多樣性流失、現代奴役、歧視及置業負擔能力則是妨礙金融系統正常運作的本地系統性問題。然而，金融系統的運作未有遵守環境、社會及人為限制，正是該等問題的成因。我們認為，忽視相關的環境及社會成本，只顧提升財務表現，已經形成了惡性循環。假如金融系統不改變現時的財務決策方式，人類及地球健康將持續受損。由此可見，變革是必要之舉。

於2023年及2024年，澳洲政府就可持續金融策略進行諮詢，加上當地企業願意考慮環境、社會及管治影響和風險，為我們創造了改變金融系統的機會。話雖如此，要取得任何實質成果，各方都需採取全面的行動方針。舉例來說，政府、企業、投資者及其他持份者應從多元角度思考，而且妥善協調，避免將系統性問題孤立管理。在此層面上，各方必須深入了解現有的金融系統，包括各項挑戰、限制、內部機制及責任歸屬。此外，這套方針也要求我們分享資訊、持續學習，並考慮非直接相關的更廣泛持份者及無法量化的因素。

我們相信關鍵是在於擺脫執著於短期思維及財務成果，m並將注意力轉到長期的跨代發展上。在改變關注的重點後，我們將能考慮長遠的環境及社會價值、成本及風險，並利用更多方式推動及參與變革。例如，我們可以改善公眾的財務健康及促進普惠金融、保護及修復環境、照顧更廣泛的持份者需要、實現聯合國可持續發展目標，以及加強認識可持續發展相關的風險及機遇。

鑑於世上並無簡單地推動變革的方法，B Corporation(共益企業)成員於2024年共益企業大會聚首一堂，為個人及企業提供機會，討論他們可以造成的改變及發揮影響力的方式。在首源投資主導的「新經濟系統性轉型」研討會上，約50名不同行業的參與者聚首一堂，互相分享如何推動金融系統的變革。研討會參與者提出的可行措施概要如下。

1. 增加及完善非金融指標的強制性匯報： 除了增加強制性匯報外，我們亦須持續完善匯報規定，盡量減少「漂綠」（即就某項產品或措施的社會或環境效益作出虛假或誤導性陳述）、「綠色沉默」（即因擔心遭受批評或反對而隱瞞或淡化某項產品或措施的社會或環境效益）及「道德表態」的風險，確保採取具體行動，以建立更可持續發展的金融系統。 儘管改善披露有助廣泛持份者作出更好的知情決定，但假如他們作出決定時，金融系統仍然將短期財務回報放在首位，則不能完全發揮披露水平提升的作用。
2. 改善公眾的財務健康及促進普惠金融：我們應簡單講解理財知識，將其與現實世界的例子結合，讓廣泛持份者了解金融活動對日常生活的影響。金融教育亦不應只是學校或大學內的學科，而是需要在更多地方提供予所有年齡的人士。
3. 吸引非直接相關的更廣泛持份者參與：金融決定往往只是由金融業界的人士作出，未有考慮行業需要服務的持份者。透過提高匯報水平及宣傳理財知識，各行各業的更多持份者將能參與金融系統，為金融模型引入更多元化的意見，藉此促進全民的長遠跨代發展。
4. 集體協作行動：在邀請更廣泛的持份者參與後，我們可更有效地落實集體行動，例如分享可持續發展的資訊及資源，或透過共益企業成員等組織採取集體行動，以便與政府、政策制定者、專業評審及認證機構、監管機構及其他管治機構交流。
5. 發揮個人金融的力量： 隨著持份者的教育水平及參與度提高，我們將有機會發揮個人金融的力量，即透過自己作出的選擇改變金融系統。舉例來說，我們可以選擇使用銀行服務的金融機構，或將資金投放到環境及社會可持續發展效益較高的投資上。

這次活動是推行金融系統所需變革的絕佳起點。我們很高興能與共益企業成員及其他組織持續討論交流，並聆聽各方分享的不同意見，從而測試和驗證我們的假設及觀點。

展望未來，我們將進一步探討如何改變金融系統及採取行動，實現全民長遠跨代發展的新目標。 我們會先針對上述的第2至5項措施製作資源指引，旨在介紹各項理財知識、個人金融的力量及個人推動變革的方法，以實踐共益實驗室的地區策略。

首源投資全球責任投資主管Kate Turner負責領導「新經濟系統性轉型」研討會。在2024年2月，共益社區在澳洲維多利亞州尚克角舉辦2024年共益企業大會。面對日益嚴重的氣候、生物多樣性、社會福祉及不平等挑戰，Turner在會上討論了變革的重要性，並帶領互動工作坊活動。