AlbaCore investiert in Private Capital Solutions, Opportunistic und Dislocated Credit sowie strukturierte Produkte und verwaltet Vermögenswerte im Auftrag von globalen Pensionsfonds, Staatsfonds, Consultants, Versicherungsgesellschaften, Family Offices und Stiftungen in aller Welt.
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Auf der Grundlage von fundamentalem Unternehmensresearch analysieren FSSA Investment Managers den Asien-Pazifik-Raum und die Schwellenländer eingehend, um in hochwertige Unternehmen zu investieren, die das Potenzial für eine langfristige Outperformance bieten.
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Wir sind einer der weltweit größten Investoren in Infrastrukturanlagen. Dank unserer Reichweite und unseres Know-hows haben wir Zugang zu einigen der attraktivsten Infrastrukturprojekte weltweit und können unseren Anlegern nachhaltige, langfristige Investitionsrenditen bieten.
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Wir sind ein kleines Team leidenschaftlicher Investoren, das im Auftrag unserer Kunden Anlageportfolios verwaltet, deren Schwerpunkt auf hochwertigen Unternehmen liegt, die gut positioniert sind, um zu einer nachhaltigen Entwicklung beizutragen und davon zu profitieren.
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RISIKOFAKTOREN
Bei diesem Dokument handelt es sich um Finanzwerbung in Bezug auf The First Sentier Global Property Securities Strategy. Diese Informationen richten sich ausschließlich an professionelle Anleger innerhalb des EWR und andernorts, wo dies gesetzlich zulässig ist. Eine Anlage geht mit bestimmten Risiken einher, unter anderen mit den folgenden:
- Der Wert von Anlagen und daraus erzielte Erträge können sowohl sinken als auch steigen und sind nicht garantiert. Anleger erhalten unter Umständen einen wesentlich geringeren als den ursprünglich investierten Betrag zurück.
- Währungsrisiko: Änderungen an Währungskursen wirken sich auf den Wert von Anlagen aus, die auf andere Währungen lauten.
- Risiko der Sektorkonzentration: Anlagen in einem einzigen Sektor können riskanter sein, als Anlagen in verschiedenen Sektoren. Anlagen in einer höheren Anzahl von Sektoren helfen, das Risiko zu streuen.
- Länderrisiko / Spezifisches Regionenrisiko: Anlagen in einem einzelnen Land oder einer spezifischen Region können riskanter sein, als Anlagen in verschiedenen Ländern oder Regionen. Anlagen in einer höheren Anzahl von Ländern oder Regionen helfen, das Risiko zu streuen.
- Risiko der Kapitalminderung durch Kosten: Die Gebühren und Kosten können aus dem Kapital der Anlage bestritten werden. Werden Kosten aus dem Kapital bestritten, reduziert sich dadurch das Potenzial auf Kapitalzuwachs.
- Risiken im Zusammenhang mit Immobilienwertpapieren: Anlagen erfolgen in Wertpapieren von Unternehmen, die im Immobiliensektor tätig sind (etwa in Immobilienfonds) anstatt in Immobilienobjekten selbst. Der Wert dieser Anlagen kann stärker schwanken als der Wert der tatsächlichen Immobilien.
- Schwellenländerrisiko: Die Märkte der Schwellenländer bieten unter Umständen nicht das gleiche Maß an Anlegerschutz als ein Markt in einem Industrieland und können mit höheren Risiken einhergehen als Anlagen an Märkten von Industrieländern.
Weitere Angaben über die Unternehmen, die diese Informationen herausgeben, und die erwähnten Fonds entnehmen Sie bitte den Allgemeinen Geschäftsbedingungen und dem Abschnitt „Wichtige Informationen“ weiter unten.
Eine vollständige Beschreibung der Bedingungen einer Anlage und ihrer Risiken entnehmen Sie bitte dem Prospekt und den Wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID) für jeden Fonds.
Sollten Sie Zweifel über die Eignung unserer Fonds für Ihre Anlagebedürfnisse haben, wenden Sie sich bitte an einen Anlageberater.
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Globale Immobilienchancen basieren auf soliden ESG-Grundlagen
Die Bestätigung unserer Absicht, das Portfolio Netto-Null zu überlagern, hat unser Verständnis der weltweiten Immobilienaktienbranche, in die wir investieren, weiter vertieft. Unser kontinuierlicher Fokus auf gründliche, interne Forschung bedeutet, dass wir eine andere Sicht auf die Dinge entwickeln können, was zur Aufdeckung neuer Risiken und Chancen geführt hat. Wir sind wie immer sehr auf Kapitalerhalt bedacht und investieren bevorzugt in manch pulsierender Weltstadt in gut geführte Objekte, für die hohe Markteintrittsschranken gelten.
Embodied CO2 p.a
Operational CO2 p.a
Development
Embodied Carbon
Operational
Carbon Intensity
Energy Intensity
Solar Generation
to Energy
Energy sourced from
Renewables
Percentage Controlled Energy
Cogeneration Energy
Community charity foundation in place
charity foundation
Board independence
directors
Board diversity
are female
Alle Daten stammen von First Sentier Investors mit Stand zum 31. März 2022
FSI-Schätzungen der gesamten CO2-Emissionen des Portfolios. FSI-Schätzungen der kontrollierten und nicht kontrollierten betrieblichen CO2-Emissionen des Gesamtportfolios. FSI-Schätzungen der enthaltenen Kohlenstoffemissionen aus Entwicklungsaktivitäten des gesamten Portfolios.
Rechenzentren – das Wachstum des Internets durch börsennotierte Immobilienanlagen nutzen
Mit Anlagen in börsennotierten Aktien von Unternehmen, die Rechenzentren besitzen – die Spezialgebäude, die die für die moderne Internetnutzung notwendige Infrastruktur beherbergen – können Anleger in eine der einschneidendsten Strukturwandelentwicklungen unserer Zeit investieren.
Der Bau zuverlässiger Rechenzentren ist teuer, was das Angebot an neuen Zentren begrenzt. In den USA kann der Bau eines bezugsfertigen Rechenzentrums doppelt so viel kosten wie der Bau eines Bürogebäudes.
Schuld an diesen Kosten sind hochtechnische Anlagen und Ausrüstung, die erforderlich sind, damit das Risiko eines Betriebsausfalls in einem Rechenzentrum praktisch ausgeschaltet wird.
Für Rechenzentren gibt es ein breites Spektrum an Geschäftsmodellen, die ganz unterschiedliche Kunden ansprechen – von Regierungen über Telekommunikationsunternehmen bis hin zu Internetgiganten.
Geprägt wird die Branche durch die hohe Akzeptanz des Internets und das starke Wachstum im Cloud-Computing, sodass Rechenzentren mit dem richtigen Geschäftsmodell bis weit in die Zukunft kräftige Zahlungsströme liefern können.
Rechenzentren – Betriebsfläche insgesamt
Quelle: 451 Research and Digital Realty
Der Build-to-Rent-Boom
Die immer schneller wachsende Nachfrage von Mietern hat sich mittlerweile als langfristiger Trend etabliert, doch das Angebot an speziell dafür gebauten Mietunterkünften konnte damit nicht Schritt halten, wie die sehr niedrigen Leerstandsquoten in den meisten Städten weltweit* belegen.
Die starke Wohnungspreisinflation hat sich auf die Bezahlbarkeit von Wohnraum ausgewirkt. Es entstehen speziell gebaute Mietwohnungen professioneller Eigentümer und Verwalter, die Luxusannehmlichkeiten wie Fitnessräume, Gemeinschaftsräume, Paketdienst und sogar Kinderbetreuung bieten.
Innerhalb der Anlageklasse „Mietwohnraum“ haben sich die Zahlungsströme während des gesamten Konjunkturzyklus als stabil erwiesen und der Vermietungsstand bleibt auch in Phasen einer rückläufigen Wirtschaft in der Regel hoch. Die Mieten korrelieren mit dem Beschäftigungs- und Lohnwachstum, demografischen Trends und dem Angebot. Aus der Perspektive institutioneller Anlagen gesehen halten wir die Renditen für wettbewerbsfähig.
* In Paris lag die Leerstandsquote für Wohnimmobilien im Dezember 2019 bei 7,2 % und in New York lag sie im Juni 2020 bei 3,9 %. In den vergangenen 3 Jahren betrug die Wohnungspreisinflation in London 2,2 % (bis 31. März 2020), in Paris 17,3 % (bis 31. Mai 2020) und in New York 8,7 % (31. März 2020). Quelle: The National Institute of Statistics and Economic Studies, U.S. Census Bureau, HM Land Registry, Federal Reserve Economic Data (S&P/Case-Shiller NY-New York Home Price Index).
Haushaltsgründungen in den USA vs. Wohnungsfertigstellungen insgesamt
Quelle: Staatliche Daten mit Stand vom März 2020
Einen Blick auf Anlagemöglichkeiten bei Studentenwohnungen
Während die meisten Sektoren in Zeiten hoher Arbeitslosigkeit leiden, hat die Vergangenheit gezeigt, dass der Bildungssektor Wachstum verzeichnet, wenn Verbraucher ihre Arbeitsmarktfähigkeit zu verbessern versuchen. Dank dieser rezessionsfesten Nachfrage und des starken Wachstums der Studierendenzahlen sind Studentenwohnungen für Immobilienanleger eine defensive Diversifizierungsmöglichkeit am breiten Aktienmarkt. Im Jahr 2017 gab es 5,3 Millionen international Studierende – ein Plus von mehr als 150 % seit 2000 (UNESCO 2019).
Von den 20 am besten bewerteten Universitäten befinden sich 75 % in den Vereinigten Staaten und Großbritannien (Quelle: QS 2020 World University Rankings). Es überrascht nicht, dass die Nachfrage nach Wohnraum an diesen renommierten Institutionen am stärksten ist. Studentenwohnungen in den Vereinigten Staaten und Großbritannien sind nach wie vor ein Anziehungspunkt für international Studierende.
Vor kurzem haben wir unsere Positionen in diesem Sektor mit starken Gewinnen für unsere Portfolios aufgelöst. Momentan beobachten wir die kurzfristigen Negativeffekte durch die COVID-19-Pandemie und untersuchen die längerfristigen Auswirkungen einer potenziellen Verlagerung hin zu mehr Fernunterricht durch die Universitäten, bevor wir wieder eine Position aufbauen.
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