First Sentier Investors veröffentlicht Umwelt-Leitfaden für Investoren zur Bewertung von Unternehmen nach Biodiversitäts-Kriterien

7. September 2023: Der globale Vermögensverwalter First Sentier Investors stellt heute seinen neuen Leitfaden zum Thema Natur und Biodiversität vor. Dieser soll institutionellen Anlegern helfen, Natur- und Biodiversitätsrisiken in ihren Portfolios zu identifizieren, zu bewerten und mit entsprechenden Maßnahmen darauf zu reagieren.

Der Leitfaden mit dem Titel 'Investors Can Assess Nature Now' (ICANN) bietet den Investoren eine schrittweise Übersicht zu Ressourcen, die genutzt werden können, um Unternehmen nach Umwelt-Kriterien zu bewerten und Engagement-Ansätze für Biodiversitätsrisiken zu entwickeln. Der Leitfaden konzentriert sich insbesondere auf Süßwasser und Wälder, zwei Bereiche, die nach Ansicht von First Sentier sowohl für die Weltwirtschaft als auch für den Kampf gegen den Klimawandel von grundlegender Bedeutung sind. Gleichzeitig soll mit dem Leitfaden die Lücke zwischen dem von der Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD)¹ skizzierten Rahmen und der praktischen Handhabung der verfügbaren Daten geschlossen werden.

Der Leitfaden skizziert einen Due-Diligence-Rahmen für die Bewertung und das Engagement in drei wesentlichen Bereichen: Erstens die Identifizierung von sektoralen Risken und das Verständnis für zentrale Naturschutzgebiete; zweitens die Priorisierung und Bewertung von Unternehmen, einschließlich der Due-Diligence-Prüfung, der zu berücksichtigenden Kennzahlen und der Bewertung auf Länderebene; und drittens das Engagement von Unternehmen, wobei dargelegt wird, welche Daten interpretiert werden können und welche Fragen zu stellen sind.

Die im Rahmen des Engagements gestellten Fragen können auch nützliche Einblicke für Unternehmen liefern, um ihre naturbezogenen Risiken, Chancen, Abhängigkeiten und Auswirkungen besser zu messen und offenzulegen sowie ihre eigene Richtlinie oder Position zur Natur zu entwickeln.

Kate Turner, Global Head of Responsible Investment bei First Sentier Investors, sagt: „Weltweit gibt es eine zunehmend wachsende Dynamik im Umgang mit Natur- und Biodiversitätsrisiken, dennoch ist das Thema für viele Investoren noch relativ neu. Neben der Herausforderung der Datenerfassung kann auch die Tatsache, dass viele Anleger nicht wissen, welche Maßnahmen zur Verfügung stehen und wann sie diese einsetzen sollen, ein Hindernis darstellen. Unser Leitfaden gibt einen Überblick über die verfügbaren Ressourcen für Bewertungen und zeigt alternative Wege auf, um Datenprobleme zu bewältigen."

Joanne Lee, Responsible Investment Specialist bei First Sentier Investors und Autorin des Leitfadens, sagt: „Der Umgang mit naturbezogenen Daten und die mangelnde Vertrautheit mit dem Thema in der Anlegergemeinschaft stellen aktuell eine Herausforderung dar, aber wir dürfen nicht zulassen, dass das Perfekte der Feind des Guten ist. Auch wenn viele Investoren nach wie vor keinen einfachen Zugang zu Standort- oder Lieferkettendaten eines Unternehmens haben, gibt es Möglichkeiten, eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, die es den Anlegern ermöglicht, Bereiche zu identifizieren, die für ihr eigenes Risikomanagement sowie für das Geschäft des Unternehmens und dessen Auswirkungen von Bedeutung sind.“

Emmanuel Litique, Niederlassungsleiter Deutschland bei First Sentier Investors, sagt: „Durch die Fokussierung auf eine CO₂-Neutralität fehlt vielen Investoren der ganzheitliche Blick. Um bei der Unternehmensbewertung wesentliche Risiken des Klimawandels im Auge zu behalten, sollte die Biodiversität größere Beachtung finden. Der jetzt vorgelegte Leitfaden kann dazu einen wichtigen Beitrag leisten.“

Die Zerstörung der Natur, die auch eng mit dem Klimawandel zusammenhänge, birgt den Experten zufolge wesentliche finanzielle Risiken für Vermögensverwalter.

„Die Datenlage wird sich zukünftig verbessern, da immer mehr Investoren und Unternehmen beginnen, sich mit Biodiversität und Naturschutz zu befassen. Als Kapitalgeber haben Investoren die Möglichkeit, zur Verbesserung der naturbezogenen Datenlage und der Unternehmenspraktiken beizutragen", so Lee.

Dieser Leitfaden ist die jüngste Initiative von First Sentier Investors zur Vertiefung des Verständnisses für naturbezogene Themen. Zusammen mit dem First Sentier MUFG Sustainable Investment Institute, das im Jahr 2021 gegründet wurde, wird das Unternehmen seine Arbeit im Bereich Natur und Biodiversität durch die Ausweitung auf andere Treiber in diesem Bereich weiterentwickeln.

„Die Auseinandersetzung mit der Komplexität von Natur und biologischer Vielfalt ist für uns ein ständiger Prozess. Wir sind davon überzeugt, dass die Kapitalsammelstellen die Herausforderungen besser bewältigen können, wenn sie zusammenarbeiten. Die Anleger können die Natur bewerten, auch wenn sie nicht über die perfekten Instrumente verfügen, und sie können jetzt damit beginnen", meint Turner abschließend.

1 Die TNFD ist eine Taskforce mit 40 Mitgliedern aus den Bereichen Finanzwirtschaft, Unternehmen und Marktdienstleistungen, die u.a. durch das Bundesministerium für Umwelt, Naturschutz, nukleare Sicherheit und Verbraucherschutz finanziell unterstützt wird.