Fermer

Specialist in Asia Pacific, Japan, China, India and South East Asia and Global Emerging Market equities.

Discover more
Fermer

Specialists in equity portfolios in Asia Pacific, emerging markets, global and sustainable investment strategies

Discover more
Fermer

Our philosophy is very simple. We are constantly searching for high quality businesses and when we acquire them, we will work relentlessly with them to create long-term sustainable value through innovation, ESG-led and proactive asset management.

Discover more

Titres immobiliers mondiaux

Approche en matière d’investissement responsable

Gestion responsable et intégration ESG

Nous collaborons avec nos clients pour fournir des solutions qui maximisent la probabilité qu’ils atteignent  leurs objectifs d’investissement. Nous évaluons les besoins de nos clients en fonction de trois critères clés : tolérance au risque, horizon d’investissement et niveau d’ambition en matière de rendement. Nous utilisons des services de surveillance de tiers pour nos participations directes. 

Nous avons tout intérêt à voir un fonctionnement efficace et une durabilité des éléments suivants : l’économie, la société, l’intégrité et la transparence des marchés, la bonne gouvernance et la conduite des affaires au sens large. Compte tenu de la taille, de la couverture géographique, de la combinaison de catégories d’actifs (multiples) et de la variété des mandats des clients, nous devons être souples dans notre approche de l’investissement responsable et de l’intégration des facteurs ESG importants.

Nous employons un processus d’investissement descendant pour réaliser une allocation efficace orientée vers de larges catégories d’actifs. Nous utilisons l’accès direct aux notations et données ESG, ce qui nous fournit une base de données complète des scores ESG pour les entreprises mondiales. Cela nous permet de reproduire directement des expositions au marché des actions et des obligations. Si cela est jugé nécessaire, cela nous permet d’éliminer les sociétés ESG mal notées dans leurs classifications sectorielles. Au fil du temps, on s’attend à ce que cela ajoute de la valeur au portefeuille en évitant des résultats d’investissement négatifs.

Évaluation et surveillance

Les études ESG sont menées par l’équipe Solutions multi-actifs, en mettant l’accent sur l’élaboration de solutions personnalisées pour les clients. Toutes les études sont conçues pour être mises en œuvre systématiquement à l’aide des données fournies par MSCI Ratings et Sustainalytics. En raison du processus d’investissement descendant, nous ne rencontrons généralement pas directement la direction de l’entreprise. 

Intégration

Dans le cadre de nos engagements envers une gestion responsable, nous excluons les sociétés spécifiquement impliquées dans les munitions et l’armement dans l’ensemble de nos portefeuilles, et nous appliquons des filtres pour exclure le tabac et d’autres activités signalées par les critères ESG pour certains clients. En outre, nous avons la conviction que le vote sur les décisions des entreprises fait partie des responsabilités importantes d’un détenteur d’actions et nous votons sur les décisions des entreprises en utilisant les services de CGI Glass Lewis.

Études de cas

Nous sommes convaincus qu’un fort engagement en faveur de la gestion responsable est une composante essentielle d’une approche solide d’investissement responsable (IR), et que l’intégration de l’IR au cœur de nos activités d’investissement est dans le meilleur intérêt à long terme de nos clients. Depuis plus d’une décennie, nous avons systématiquement et progressivement amélioré nos pratiques et processus dans l’ensemble de nos capacités d’investissement à l’échelle mondiale.

Pour en savoir plus, consultez notre carte interactive d’études de cas

Changement climatique

La section ci-dessous fournit des informations supplémentaires, spécifiques à l’équipe, sur le changement climatique. Des informations supplémentaires sur notre approche du changement climatique sont indiquées dans notre déclaration sur le changement climatique.

Déclaration de l’équipe sur le changement climatique

Key climate-related risks in our team’s portfolio

How we identify these risks

How we address these risks

The targets and objectives we have set

1. L’investissement axé sur des objectifs vise à surmonter les limites inhérentes à une approche traditionnelle équilibrée (par ex., croissance de 60/40 par rapport aux actifs défensifs). Un résultat particulier est ciblé par une stratégie d’investissement sur mesure, conçue pour refléter les intérêts d’un client en termes d’ambition et de risque, et adopte une vision axée sur le rendement absolu. Nous prenons des décisions d’investissement dans le but ultime d’atteindre systématiquement un ou plusieurs objectifs, tout en minimisant les risques de non-respect des objectifs.

2. La divergence entre le comportement de rendement d’une position ou d’un portefeuille et le comportement de rendement d’un indice de référence.

3. Nous pouvons utiliser l’analyse des scénarios climatiques pour tester l’alignement de nos portefeuilles sur les différents scénarios de l’Association internationale de l’énergie, et indiquer l’année où le portefeuille devrait dépasser son budget carbone. Les données d’analyse de scénarios fournissent également des éclairages pour nos portefeuilles, concernant les expositions aux risques physiques et de transition. Nous prévoyons d’utiliser cet outil pour surveiller nos portefeuilles périodiquement et utiliser les résultats pour la communication de données.  

4. Les directives ESG de Glass Lewis fournissent des conseils et des analyses aux clients qui cherchent à voter conformément aux pratiques environnementales, sociales et de gouvernance améliorées largement acceptées

Vote par procuration

L’équipe est convaincue que le vote sur les décisions des entreprises fait partie des responsabilités importantes de tout détenteur d’actions et elle vote sur les décisions des entreprises en utilisant les services de CGI Glass Lewis. L’équipe vote conformément aux recommandations de CGI Glass Lewis qui ont été formulées pour promouvoir des normes élevées de gouvernance d’entreprise. Dans certaines circonstances, l’équipe peut ignorer les recommandations de CGI Glass Lewis lorsqu’elle estime qu’il est dans l’intérêt de ses clients de le faire. En raison de la nature systématique de son approche d’investissement, l’équipe a une politique de vote par procuration distinct, disponible sur notre site Web.

Historique du vote par procuration par type de décision

Le tableau ci-dessous contient l’historique de vote par procuration de l’équipe par type de problème. Le graphique fournit les mêmes informations pour l’exercice 2019.

Indépendance du vote 

Le tableau ci-dessous indique le nombre de fois où l’équipe a voté dans chaque région.

Vote par procuration par région

Le graphique ci-dessous indique le nombre de fois où l’équipe a voté dans chaque région et le pourcentage de votes contre les recommandations de la direction, contre les recommandations de nos conseillers en matière de vote par procuration, ou contre les deux. L’objectif de ce tableau est de montrer la différence régionale en matière d’habitudes de vote et de préoccupations de gouvernance.

Les informations relatives au vote par procuration sont valables au 31/12/2019
Source : First Sentier Investors / CGI Glass Lewis