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Specialist in Asia Pacific, Japan, China, India and South East Asia and Global Emerging Market equities.

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Specialists in equity portfolios in Asia Pacific, emerging markets, global and sustainable investment strategies

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Il s’agit d’une promotion financière pour la stratégie multi-actifs de First Sentier. Ces informations sont destinées aux clients professionnels uniquement dans l’EEE et ailleurs où la loi l’autorise. L’investissement implique certains risques, notamment :

  • La valeur des investissements et tout revenu provenant de ceux-ci peuvent baisser ou augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent récupérer beaucoup moins que le montant initialement investi.
  • Risque de change : Les variations des taux de change affecteront la valeur des actifs qui sont libellés dans d’autres devises.
  • Risque lié aux marchés émergents : Les marchés émergents peuvent ne pas offrir le même niveau de protection des investisseurs qu’un marché développé ; ils peuvent impliquer un risque plus élevé que l’investissement dans les marchés développés.
  • Risque lié aux instruments dérivés : L’utilisation de produits dérivés peut entraîner d’importantes fluctuations de prix et des gains ou pertes supérieurs à un investissement dans l’actif sous-jacent.
  • Risque de crédit : Les émetteurs d’obligations ou d’investissements similaires peuvent ne pas payer de revenus ou rembourser le capital à échéance.
  • Risque de taux d’intérêt : Les taux d’intérêt affectent la valeur des investissements ; si les taux augmentent, la valeur des investissements baisse et vice versa.

Pour plus de détails sur les entreprises émettant ces informations et sur les fonds auxquels elles font référence, veuillez consulter les Conditions générales et les Informations importantes.

Pour une description complète des conditions d’investissement et des risques, veuillez consulter le Prospectus et le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI) pour chaque Compartiment.

Si vous avez des doutes quant à la durabilité de nos fonds pour vos besoins d’investissement, veuillez demander des conseils en investissement.

Solutions multi-actifs

Nous investissons à des fins spécifiques

Les marchés sont en constante évolution, et lorsque la conjoncture évolue, les investisseurs doivent repenser leur allocation d’actifs.

Notre approche flexible et dynamique s’appuie sur un ensemble d’opportunités mondiales pour répondre aux multiples objectifs souvent contradictoires de nos clients. Le but est de relier toutes les décisions d’investissement à l’objectif ultime du portefeuille.

L’expérience a montré que les décisions d’allocation d’actifs sont le principal moteur des rendements globaux du portefeuille et que l’investissement multi-actifs offre des bénéfices quant au risque et au rendement qui ne sont généralement pas réalisables par un investissement se limitant à une seule catégorie d'actifs. 

Pourquoi investir

  • Nous avons la conviction que la détention d’un grand nombre de catégories d’actifs n’apporte pas une véritable diversification sur les marchés d’aujourd’hui. Pour résoudre ce problème, nous avons développé le First Sentier Real Return Fund, une approche d’investissement basée sur des objectifs qui combine les avantages de l’allocation d’actifs à long terme à des basculements dynamiques à court terme pour améliorer les rendements et réduire les risques.

  • Le fonds vise à offrir une protection contre l’inflation et à générer de la croissance en réalisant un rendement positif de 4,5 % supérieur à l’IPC australien (moyenne ajustée) sur une période glissante de cinq ans. 

  • Contrairement aux portefeuilles multi-actifs traditionnels, il n’est pas nécessaire d’allouer des actifs à un type d’investissement particulier. Nous investissons uniquement dans des opportunités qui offrent le meilleur rapport risque-rendement pour les investisseurs, en combinant des actifs sur l’ensemble des types d’investissement : actions, obligations, devises et matières premières qui ont la plus forte probabilité d'atteindre l'objectif de performance tout en tenant compte des risques de séquence des rendements.

  • En modifiant les expositions de façon dynamique, nous visons à tirer parti des opportunités d’investissement à court terme à mesure qu’elles se présentent. L’histoire a montré que le fait d’être dynamique, c’est-à-dire de changer en temps opportun la composition des investissements, peut avoir une influence positive significative sur la performance à long terme.

Notre allocation d’actifs évolue avec les marchés

Notre allocation d’actifs neutre, qui représente le fondement de nos portefeuilles, consiste à adopter une vision à long terme sur les économies, les marchés et les rendements attendus dans toutes les catégories d’actifs. Alors que l’allocation d’actifs neutre sera à elle seule le principal moteur des rendements, il est également possible d’atténuer les risques de portefeuille et de générer des rendements supplémentaires à mesure que les conditions du marché évoluent. Nous combinons notre allocation d’actifs neutre à long terme à une allocation d’actifs dynamique qui exploite les inefficacités du marché à court terme. 

Fonctionnement de notre portefeuille

Allocation d'actifs neutre

Allocation d’actifs neutre

L’allocation d’actifs « neutre » est la combinaison d’investissements qui, selon nous, présente la plus forte probabilité d’atteindre les objectifs à long terme d’un portefeuille donné en se fondant sur les fondamentaux du marché. La première étape de notre processus d’investissement consiste à déterminer les perspectives économiques, à la fois à l’échelle mondiale et pour chaque pays.

En utilisant les valorisations actuelles comme point de départ, les variables économiques clés, notamment la croissance du PIB, l’inflation, les taux sans risque et les rendements obligataires à long terme nous permettent de calculer les rendements attendus pour diverses catégories d’actifs. 

Rencontrez l'équipe

Epco van der Lende

Co-Head of Multi-Asset Solutions

Kej Somaia

Co-Head of Multi-Asset Solutions

Jan Baars

Senior Portfolio Manager

Andrew Harman

Senior Portfolio Manager

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