Orienter ses investissements dans un monde post-COVID - Comment les investisseurs peuvent-ils piloter un changement positif ?

2020 a été une année comme aucune autre, le COVID-19 remodelant notre façon de vivre, de travailler et d’investir. Au début de l’année, nous avons été contraints de réévaluer la façon dont nous interagissons les uns avec les autres, dont les systèmes complexes fonctionnent ensemble et à quel point la nature a plus de pouvoir sur nous que nous l’admettons volontiers en temps normal.

L’objectif de First Sentier Investors est d’assurer la réussite des investissements durables au bénéfice de nos clients, de nos employés, de la société et de nos actionnaires, et notre vision est d’être un fournisseur d’expertise en investissement et de solutions pour les clients de premier plan au niveau mondial, guidés par nos principes d’investissement responsable.

Nous reconnaissons que les décisions individuelles et collectives que nous prenons en tant qu’investisseurs ont des implications considérables. Bien que notre activité consiste à protéger et à améliorer la valeur des actifs de nos clients, nous sommes conscients de nos responsabilités plus générales, telles que le maintien de la qualité et de l’intégrité des marchés financiers dans lesquels nous investissons, et l’allocation de capitaux à des objectifs productifs qui contribuent à une économie et une société durables.

Au cours de cette année unique, le Groupe directeur de l’investissement responsable (IR) de First Sentier Investors (FSI) a continué de définir l’orientation et la stratégie d’IR au sein de l’entreprise. Cela a consisté en des discussions approfondies sur la façon dont l’IR continuera à se développer dans un monde post-COVID.

Nous pensons que 2020 se révèlera une année charnière pour l’IR. Alors que nous nous sortons progressivement de la pandémie, l’accent sera de plus en plus mis sur la manière dont les entreprises ont un impact sur le monde qui les entoure et comment elles obtiennent leur mandat social d’exploitation (social licence to operate, SLO). En tant qu’actif d’entreprise incorporel critique, la SLO fait référence à l’acceptation sociale générale et permanente qu’une entreprise a le droit de faire des affaires.

Les parties prenantes qui tiennent les entreprises responsables sont la clé de l’équation de la SLO. Les gouvernements, les organismes de réglementation et les clients jouent tous un rôle vital, tout comme les investisseurs. Chaque décision concernant la destination de notre attribution de capital est un vote concernant l’aptitude d’une entreprise à exercer ses activités.

Nous prenons au sérieux notre responsabilité en tant que gestionnaires responsables du capital de nos clients, et c’est pourquoi nous croyons en un dialogue continu et significatif avec les entreprises sur leurs performances environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Nous nous engageons à dialoguer de manière proactive avec la direction pour encourager de meilleures pratiques concernant notamment les émissions de carbone, les droits humains, la diversité, la santé et la sécurité sur le lieu de travail.

Nous sommes persuadés que les responsables actifs ont à la fois une opportunité et une responsabilité d’être actifs. Dans un monde post-COVID, nous allons tous rechercher les leçons que nous devons tirer de la pandémie. Il est important que nous profitions de cette opportunité pour reconnaître l’impact positif que les investisseurs peuvent avoir, et pour continuer à examiner la façon dont nous pouvons travailler en collaboration avec les sociétés dans lesquelles nous investissons.

Trois questions générales, sur lesquelles nous nous axons depuis un certain temps, prendront encore plus d’importance à mesure que nous émergeons de la pandémie actuelle :

1. Changement climatique et biodiversité

2. Droits humains et esclavage moderne

3. Diversité, santé et bien-être sur le lieu de travail

Dans ce livre blanc, nous évaluons comment toutes ces questions ont été affectées par la pandémie de COVID-19, comment nous prévoyons qu’elles évolueront et comment elles s’alignent sur les Objectifs de développement durable (ODD).