Notre stratégie consiste à diriger le changement

First Sentier Investors place l’investissement responsable au cœur de nos activités. Nos clients nous confient leurs fonds et nous les investissons pour aujourd’hui et pour demain. Bien que chaque équipe d’investissement ait la liberté d’élaborer sa propre approche eu égard aux problématiques ESG, elles doivent toutes tenir compte de l’impact des décisions d’investissement sur les clients, les communautés et l’environnement.

Dans le cadre de notre approche stratégique de l’investissement responsable, nous nous concentrons sans cesse sur l’amélioration de la qualité et la pertinence de nos capacités d’investissement. Nous y parvenons en intégrant une culture de la gestion responsable dans toute l’organisation et en impliquant tous nos employés dans nos travaux sur l’investissement responsable.

Nous avons identifié quatre domaines d’intérêt qui sont importants pour nos clients et nous nous attendons à ce qu’ils prennent de l’importance, car les changements réglementaires et la demande des consommateurs provoquent sur ces sujets une évolution des divulgations d’informations des entreprises et de leur discours public. Il s’agit du changement climatique, de l’esclavage moderne, de la diversité et de la biodiversité. Afin de répondre à ces questions systémiques, nous avons établi et rejoint des groupes de travail constitués d’autres investisseurs institutionnels, et développé des cadres de recherche, d’analyse et de dialogue avec les entreprises.

Nous pensons que lorsqu’il s’agit d’investissement responsable, la gestion active est bien plus qu’un simple exercice de cochage de cases. Chaque décision concernant la destination de notre attribution de capital représente un vote sur l’aptitude d’une entreprise à exercer ses activités.

En gardant une longueur d’avance sur les changements réglementaires, afin de compléter notre programme rigoureux de dialogue spécifique avec chaque entreprise, nous nous regroupons avec des institutions partageant la même vision pour définir des attentes plus élevées pour les entreprises recherchant le soutien du capital de nos investisseurs.

Reconnaissant qu’aucune entreprise n’est parfaite, nous encourageons la direction à examiner ses chaînes d’approvisionnement pour identifier l’esclavage moderne, à envisager la diversité sur son lieu de travail et à examiner l’impact de ses activités sur les communautés et les écosystèmes. Nous investissons dans des entreprises désireuses de discuter et d’améliorer leurs pratiques à mesure qu’elles s’efforcent de devenir de meilleures citoyennes mondiales, tout comme nous.

Cette approche est conforme aux attentes de la communauté. Une enquête menée par l’Association d’investissement responsable d’Australasie (Responsible Investment Association Australasia, RIAA) a révélé que 9 Australiens sur 10 estiment qu’il est important que leur institution financière investisse de manière responsable et éthique ¹.

Nous constatons cette même tendance dans les conversations avec les clients sur les marchés dans lesquels nous opérons. L’accent étant surtout mis sur l’aspect social de l’ESG, le secteur de la gestion des investissements a besoin d’une meilleure transparence sur la manière dont ces questions sont gérées.

¹ Responsible Investment Association of Australasia (Association d’investissement responsable d’Australasie), From Values to Riches 2020

Notre approche de l’IR et de la gestion responsable est conçue pour fournir les meilleurs résultats possibles à long terme à nos clients.

Alors que la pratique de l’industrie continue d’évoluer, nous continuons à rechercher des normes et des codes du secteur auxquels nous comparer. Ceux-ci nous aident à identifier les domaines dans lesquels nous pouvons apporter des améliorations et à guider le développement de nos mécanismes de déclaration et de divulgation, ce qui nous permet ainsi d’accroître la transparence.

Deux normes indépendantes importantes auxquelles nous nous comparons sont les notes d’évaluation selon les Principes d’investissement responsable (Principles for Responsible Investment, PRI) et le Rapport de référence de l’Association d’investissement responsable d’Australasie (RIAA).

Nos résultats d’évaluation selon les PRI fournissent une référence indépendante utile de notre progression par rapport à nos pairs du secteur. En 2020, nous avons reçu une note « A+ » dans 7 des 8 catégories dans lesquelles nous sommes évalués et « A » pour la 8e. Pour obtenir plus d’informations, vous pouvez lire notre Rapport d’évaluation selon les PRI ou accéder au Rapport sur la transparence selon les PRI sur le site Web des PRI de l’ONU.

Chaque année, la RIAA évalue les pratiques en matière d’IR des gestionnaires d’actifs dans son rapport de référence annuel. Les investisseurs sont notés selon quatre facteurs clés en matière d’IR : faire ce que l’on dit, gestion des risques, constitution d’un meilleur bêta et allocation du capital à des solutions.

* Source : Évaluation selon les Principes d’investissement responsable (Principles for Responsible Investment, PRI)